Monte Carlo methods, ontwikkeld door Paul Glasserman, zijn onmisbaar in financial engineering voor het waarderen van derivaten en risicobeheer. Dit studieboek biedt een grondige introductie tot Monte Carlo simulatie in financiën en behandelt tevens geavanceerde technieken voor het verbeteren van de nauwkeurigheid en efficiëntie.
Het boek bestaat uit drie delen: basisprincipes van Monte Carlo methoden en afgeleide prijsvormingsmodellen, technieken voor het optimaliseren van simulaties, en gespecialiseerde onderwerpen zoals het inschatten van prijsgevoeligheden, waardering van Amerikaanse opties en het meten van marktrisico en kredietrisico.
Kennis van stochastische calculus is een belangrijk uitgangspunt, terwijl basisbegrip van optieprijsvorming nuttig is. Het boek richt zich op graduate studenten, onderzoekers en professionals werkzaam in de financiële sector die Monte Carlo methoden toepassen.
Productspecificaties
- Auteur: Paul Glasserman
- Serie: Stochastic Modelling and Applied Probability
- Uitgever: Springer-Verlag New York Inc.
- Verschijningsdatum: 2003-08-07
- Aantal pagina's: 596
- ISBN: 9780387004518
- Thema: Applied mathematics
- BISAC: MATHEMATICS / Applied