Asset Pricing: Revised Edition van John H. Cochrane is een Engelstalig studieboek over de moderne theorie van asset pricing. Dit naslagwerk is geschikt voor studenten in het hoger onderwijs en professionals in finance en economie.
Deze herziene editie introduceert een samenhangend raamwerk rondom het concept van de stochastic discount factor als basis voor de waardering van effecten. Cochrane behandelt toepassingen op aandelen, obligaties en opties, en onderzoekt theorieën zoals CAPM, multifactor- en consumptiegebaseerde modellen. Het boek combineert theoretische onderbouwing met empirische methoden, waaronder de Generalized Method of Moments, voor een diepgaande analyse van prijsvorming op financiële markten.
Met een heldere toelichting op de discount factor-benadering en de bijbehorende geometrie van mean-variance frontiers biedt deze uitgave een actuele en geïntegreerde kijk op asset pricing. De inhoud richt zich op onderwerpen binnen Investment and securities en BUSINESS & ECONOMICS / Investments & Securities / General.