Asset Pricing: Revidierte Ausgabe von John H. Cochrane ist ein englischsprachiges Lehrbuch über die moderne Theorie des Asset Pricing. Dieses Nachschlagewerk eignet sich für Studierende im Hochschulbereich sowie für Fachleute in Finance und Wirtschaftswissenschaften.
Diese überarbeitete Ausgabe führt einen kohärenten Rahmen um das Konzept der stochastischen Diskontierungsrate als Grundlage für die Bewertung von Wertpapieren ein. Cochrane behandelt Anwendungen für Aktien, Anleihen und Optionen und untersucht Theorien wie CAPM, multifaktorielle und konsumptionsbasierte Modelle. Das Buch verbindet theoretische Fundierung mit empirischen Methoden, darunter die Generalized Method of Moments, für eine tiefgehende Analyse der Preisbildung an den Finanzmärkten.
Mit einer klaren Erläuterung der Diskontierungsrate-Methode und der zugehörigen Geometrie der Mean-Variance-Frontiers bietet diese Ausgabe einen aktuellen und integrierten Blick auf Asset Pricing. Der Inhalt befasst sich mit Themen aus Investment und Securities sowie BUSINESS & ECONOMICS / Investments & Securities / General.