Arbitrage Theory in Continuous Time, geschrieben von Tomas Bjärk, ist ein Lehrbuch für fortgeschrittene Studierende und Fachleute in mathematischer Finanzwirtschaft und Ökonomie. Es behandelt die probabilistische Theorie der Preisbildung in kontinuierlicher Zeit und des Hedgings finanzieller Derivate und geht dabei sowohl auf klassische als auch moderne Ansätze ein.
Beschreibung
Dieses Buch verbindet tiefe mathematische Grundlagen mit ökonomischen Anwendungen und führt neue Themen innerhalb der Gleichgewichtstheorie ein. Die vierte Auflage erweitert sich um die dynamische Gleichgewichtstheorie und Kapitel über unvollständige Märkte, einschließlich Techniken wie der Esscher-Transformation und good deal bounds.
Mit umfangreichen Beispielen, Übungen und klaren Erklärungen ist dies ein Standardwerk, das sowohl die Delta-Hedging- als auch die Martingal-Methode jeweils separat behandelt. Dadurch bietet es eine zugängliche, aber vollständige Einführung in die Arbitrage- und Gleichgewichtstheorie für Leser mit unterschiedlichen Vorkenntnissen.
Produktspezifikationen
- Autor: Tomas Bjärk (Professor of Mathematical Finance, Stockholm School of Economics)
- Verlag: Oxford University Press
- Erscheinungsdatum: 2019-12-18
- Anzahl Seiten: 592
- ISBN: 9780198851615
- Thema: Investitionen und Wertpapiere
Über den Autor
Tomas Bjärk ist emeritierter Professor für Mathematische Finanzwirtschaft an der Stockholm School of Economics. Er ist bekannt für seine Arbeiten auf dem Gebiet zinstheoretischer Modelle, Martingalmaße und zeitinkonsistenter Kontrolle.
Er war Präsident der Bachelier Finance Society, Mitherausgeber von Mathematical Finance und in verschiedenen wissenschaftlichen Redaktionsgremien tätig.